（一）歷史沿革
第一階段，晉能控股裝備制造集團（原晉煤集團）自1992年實施補充養(yǎng)老保險制度，2004年5月更名為企業(yè)年金，直至2009年，實行定額繳納標準。
第二階段，2010年-2014年，年金繳費標準由定額標準轉(zhuǎn)為按比例繳納，個人繳費繳費標準為4%，企業(yè)繳費標準為8%。
第三階段，2015年-2016年，由于煤炭產(chǎn)能過剩，煤炭效益大幅度下滑，為了節(jié)約企業(yè)成本，集團公司暫停企業(yè)年金繳費。
第四階段，2017年-2022年，恢復了企業(yè)年金政策。繳費標準調(diào)整為：個人為2.5%，企業(yè)為5%。
2023年恢復了企業(yè)年金原繳費繳費標準，個人繳費標準為4%，企業(yè)繳費標準為8%。
（二）基本情況
2007年底，集團公司選擇企業(yè)年金理事會的受托管理模式。
企業(yè)年金理事會通過公開招標的方式，選擇專業(yè)的企業(yè)年金管理機構(gòu)管理企業(yè)年金，于2008年1月開始規(guī)范化、市場化運作。一直以來，理事會嚴格按照企業(yè)年金相關(guān)法律、法規(guī)，監(jiān)督賬戶管理人準確及時的記錄賬戶信息，監(jiān)督托管人安全托管企業(yè)年金基金，監(jiān)督投資管理人穩(wěn)健投資年金基金。
截止2022年末，晉能控股裝備制造集團企業(yè)年金市場化運作15年，企業(yè)年金計劃涵蓋受益人7.2萬人，管理規(guī)模103.6億元。其中：個人繳費總額21.3億元、企業(yè)繳費47.8億元、累計投資收益47.5億元、累計為1.3萬名退休人員辦理待遇支付，支付金額13億元。
集團一貫秉承的“安全、穩(wěn)健、長期”投資理念、“安全至上”的投資風格以及良好的投資收益受到了委托人和全體受益人的一致認可和肯定，為集團內(nèi)涵式高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展、為退休員工幸福晚年生活提供了積極地助力作用，并為社會保障事業(yè)發(fā)揮了穩(wěn)定作用。
二、管理情況
（一）賬戶管理方面
1、繳費管理
理事會開發(fā)了年金賬戶管理信息系統(tǒng)，規(guī)范完善賬管運營流程。通過強化年金資金前端繳費入賬管理、優(yōu)化年金資金中端賬戶匹配管理、完善年金資金末端待遇支付管理，實現(xiàn)了年金資金征繳、賬戶匹配、待遇支付全流程“閉環(huán)”管理，實現(xiàn)年金當月繳費、當月入戶、次月受益的良好格局，確保了企業(yè)年金賬戶和資金安全。同時，通過精心核查，做實年金繳費與個人權(quán)屬匹配，確保賬戶準確率。
2、待遇支付管理
理事會確保按時足額為受益人發(fā)放企業(yè)年金待遇，支付準確率和支付時效得到受益人的一致認可。企業(yè)年金2014年以后的新增繳費，領(lǐng)取的時候是全額納稅的，所以員工怎么選擇，差別很大（比如企業(yè)年金賬戶有16萬資金的員工，選1期需要扣3.9萬稅，2期2.8萬稅，選11期，0.9萬的稅收，選41期，扣三千的稅收，而且剩余資金還能參與收益再分配）。所以，需要認真為受益員工測算和建議最優(yōu)領(lǐng)取期數(shù)，為員工合理節(jié)稅。積極通過培訓及宣講方式為員工講解年金政策、扣稅標準、最優(yōu)節(jié)稅方式。隨著員工理財意識的增強，越來越多的退休人員選擇最優(yōu)的領(lǐng)取方式。
（二）資金托管方面
理事會嚴格按照相關(guān)規(guī)定和托管合同約定，監(jiān)督托管人使用管理企業(yè)年金資金賬戶和證券賬戶，并定期核對基金賬目,確保企業(yè)年金基金安全。
（三）投資管理方面
1、投資策略層面。企業(yè)年金基金的保值增值是年金工作的重中之重。理事會嚴格遵循“安全、穩(wěn)健、長期”的投資理念和“確保企業(yè)年金實現(xiàn)收益最大化”為基本遵循，加強風險管理、大類資產(chǎn)配置管理。
2、投資監(jiān)管層面。企業(yè)年金基金投資運營的有效監(jiān)督直接關(guān)系到企業(yè)年金基金的安全和收益。在流動性資產(chǎn)管理方面，加強投寸管理、資金利用率管理，提高資金使用效率；在權(quán)益類資產(chǎn)方面，通過倉位控制管理、資產(chǎn)配置管理、鎖盈止損管理，逐步累計組合絕對收益和安全墊，實現(xiàn)年金資產(chǎn)的優(yōu)化配置和收益最大化。在固定收益類資產(chǎn)方面，通過業(yè)務(wù)授權(quán)、風險限額、信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險進行管理，保持企業(yè)年金安全墊的厚重，為企業(yè)年金的整體資產(chǎn)配置水平和收益率提升提供良好支撐。
2008年市場化運營以來，企業(yè)年金累計年化平均收益優(yōu)于人社部同期收益水平，最大限度的實現(xiàn)了年企業(yè)年金基金的保值增值。
3、績效評估層面。理事會結(jié)合企業(yè)年金的工作實際，逐步建立了科學合理的考核評價體系。通過對投資管理人的考核評價，客觀公正的評估投資管理人的投資水平和投資能力，通過實行差別投資管理費率，配合獎優(yōu)懲劣的資金調(diào)配機制，充分調(diào)動了投資管理人的積極性。同時，嚴格執(zhí)行理事會規(guī)定的末尾淘汰機制，以合同期為單位，定期開展投資管理人淘汰和增選工作。通過多維度分析投資管理人的綜合實力、投資業(yè)績、投研能力、風險管理能力，采用市場遴選候選機構(gòu)，通過投資管理人的優(yōu)勝劣汰，集聚更優(yōu)秀的投資團隊，將進一步提高企業(yè)年金基金投資效率，提升投資業(yè)績。
三、管理經(jīng)驗分享
企業(yè)年金是是建立多層次養(yǎng)老保險體系的重要組成部分。
實施企業(yè)年金制度，對于企業(yè)來說，一是合理節(jié)約企業(yè)稅收成本。比如：某項目有1000萬利潤，對應(yīng)得所得稅率25%，也就是250萬稅收。如果以工資的發(fā)放的形式，為職工發(fā)放1000萬的收入，需要額外承擔五險一金的稅費包括養(yǎng)老（16%）、醫(yī)保生育（6.5%）、工傷（1.52%）、失業(yè)（0.7%）、公積金（11%），繳納保險比例36%，也就是需要額外承擔360多萬的保險費用（以裝備為例）。如果這1000萬資金以企業(yè)年金繳費，可以全額計入員工賬戶。而企業(yè)在不超過企業(yè)職工工資總額5%標準以內(nèi)的部分，在計算應(yīng)納稅所得額是準予扣除，可以充分享受國家對于企業(yè)年金制度給予的政策優(yōu)惠，利用年金稅收優(yōu)惠降低企業(yè)稅收成本。二是有利于留住人才，提高企業(yè)的競爭力，增強企業(yè)凝聚力。對個人來說，企業(yè)年金是復利收益，每年的投資收益都會結(jié)轉(zhuǎn)為第二年的投資本金，再進行收益分配，再結(jié)轉(zhuǎn)，再收益分配。積累越多，積累時間越長，將來投資回報率就會更高。假設(shè)員工A某，參加工作時間25周歲，退休年齡60周歲，月繳費基數(shù)為3000/月，按個人繳費4%，企業(yè)繳費8%，假定工資增長幅度5%/年，投資回報率5%/年，那么在退休的時候領(lǐng)取的金額接近85萬，36年個人繳費13.5萬（占比16%），企業(yè)繳費27萬（占比32%），投資收益44萬（占比52%）。如果繳費比例為2.5%，5%，退休的領(lǐng)取金額接近54萬（個人8.6萬，企業(yè)17萬，收益28萬，占比52%）。
如果從現(xiàn)在開始建立企業(yè)年金的企業(yè)高級管理人員，假設(shè)年齡45周歲，按照國家人社部同期封頂?shù)睦U費標準繳納，標準參照個人繳費為4%，單位繳費為8%，假設(shè)增長5%，收益5%，那么退休60周歲的時候，繳費賬戶也接近了85萬。
如果賬戶余額85萬，為了合理節(jié)稅，肯定會選擇分期領(lǐng)取，選擇3000元/月，可以領(lǐng)取23年；選擇領(lǐng)取5000元，可以領(lǐng)取14年；選擇1萬，都可以領(lǐng)取7年，而且分期領(lǐng)取資金還可以收益再分配。所以企業(yè)年金能長期確保退休人員的生活水平提供物質(zhì)基礎(chǔ)，有效解決養(yǎng)老金替代率不足的問題，提供退休后的生活質(zhì)量。
所以，企業(yè)年金無論對于企業(yè)、個人、社會，都應(yīng)該是一項積極推進的保障制度。企業(yè)年金作為系統(tǒng)工程，沒有終點，只有起點。理事會作為受托人，受托管理著企業(yè)年金基金，應(yīng)忠誠盡責履行各項職責，維護委托人和受益人的各項權(quán)益。根據(jù)國家人社部相關(guān)政策要求，監(jiān)督賬管人、托管人、投資管理人對賬戶、資金、投資管理的安全業(yè)務(wù)機制，督促各方行使誠信信托職責。企業(yè)年金基金遵從養(yǎng)老金金融屬性，堅持“安全、穩(wěn)健、長期”的投資理念，以基金安全為前提，倡導不追求“高風險、高收益”為基本遵循，以穩(wěn)健資產(chǎn)配置、強化風險控制，輔以擇時擇勢贏得長期投資回報。 ??????
一、我國人口情況和養(yǎng)老保障體系基本情況介紹
了解企業(yè)年金前，先簡單了解一下我國人口情況和養(yǎng)老保障體系。當前，我國處于全球規(guī)模最大、速度最快、持續(xù)時間最長的老齡化過程中。
一是中國面臨的是人口老齡化的問題。截至2016年底，我國65歲及以上人口占比11%，到2021年底，這一占比達到14%，且未來呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢（2022年末已達14.9%）。
二是中國面臨史上較為艱難的養(yǎng)老問題。我國人均預(yù)期壽命從2010年的77歲左右到2019人均預(yù)期壽命77.3歲。因此，積極應(yīng)對人口老齡化已成為國家發(fā)展的重要議題。2021年政府工作報告指出“推進基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要明確要“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，提高企業(yè)年金覆蓋率，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》指出“大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金，提高企業(yè)年金覆蓋率，促進和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，推動個人養(yǎng)老金發(fā)展”。
我國養(yǎng)老保障體系目標是建立以“國家、單位、個人”全面參與的養(yǎng)老保障體系。第一支柱為基本養(yǎng)老保險，該制度已經(jīng)健全，覆蓋超10億人，其中企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)超4億人。基本養(yǎng)老保險“一支獨大”，可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。第二支柱為職業(yè)年金和企業(yè)年金，該制度處于逐步完善階段，截至2022年末，企業(yè)年金覆蓋參保職工3010萬人，全國企業(yè)年金總規(guī)模2.8萬億，參加企業(yè)數(shù)12.8萬家，覆蓋職工3010萬人，第二支柱發(fā)展還有所不足，有推動發(fā)展的巨大空間。第三支柱為個人養(yǎng)老金，截至2022年末，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)近2000萬戶，實際繳費600萬人。
二、企業(yè)年金的特點
企業(yè)年金有四大特點：一是獨立，企業(yè)年金計劃以及形成的資金完全獨立于企業(yè)、職工以及各管理機構(gòu)，確保了企業(yè)年金運行的穩(wěn)定性和安全性；二是繼承，職工或者退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額可以繼承；三是專業(yè)，企業(yè)年金基金完全采取市場化運營和專業(yè)化管理，企業(yè)年金基金由具有資格的管理機構(gòu)管理；四是規(guī)范，具有完備的法規(guī)制度和操作流程，便于企業(yè)以及各管理人進行規(guī)范化操作。
我國企業(yè)年金管理采用“信托型”運作模式，以受益人利益為第一原則，以受托人為核心，集合賬戶管理、財產(chǎn)保管、投資運作相互獨立的專業(yè)化四方管理機制運作。為實現(xiàn)年金資產(chǎn)獨立，錢權(quán)分立，托管人與受托人、投管人不得兼任。
企業(yè)建立企業(yè)年金，從企業(yè)角度有助于開展人才管理、財務(wù)管理和品牌管理，從員工角度有助于員工養(yǎng)老補充、財富增值、享受專業(yè)機構(gòu)投研服務(wù)。
三、企業(yè)建立企業(yè)年金的好處
一是企業(yè)年金有助于企業(yè)留才引才。可以通過企業(yè)公共賬戶的再分配，實現(xiàn)對關(guān)鍵人才的激勵，或通過職級（年齡、司齡）設(shè)定分配系數(shù)，實現(xiàn)對高職級（年齡、司齡）員工的適當傾斜。例如：企業(yè)繳費比例為繳費基數(shù)的8%，其中5%分配至個人賬戶，3%進入企業(yè)公共賬戶。公共賬戶每年分配一次，分配方案由公司相關(guān)會議通過。再比如：企業(yè)繳費中5%分配至個人賬戶部分，按照職級系數(shù)進行調(diào)整。另一方面，企業(yè)可以通過對個人賬戶中企業(yè)繳費部分的歸屬規(guī)則設(shè)定，加大員工離職成本，實現(xiàn)留才。
二是企業(yè)年金可以幫助企業(yè)合理省稅。建立年金的企業(yè)，職工工資總額5%以內(nèi)部分可以免繳企業(yè)所得稅，企業(yè)可以充分利用國家稅收優(yōu)惠政策，合理省稅。例如，企業(yè)繳費比例5%，職工工資總額20000萬元，企業(yè)繳費金額20000*5%=1000萬元（可稅前抵扣），節(jié)省企業(yè)所得稅：1000*25%=250萬。根據(jù)政策，企業(yè)繳費5%可以在計算應(yīng)納稅所得額時準予扣除，企業(yè)所得稅減少250萬元（企業(yè)所得稅為25%，則減少的稅收為1000*25%=250萬元），對企業(yè)而言，實際成本增加750萬元，卻為員工創(chuàng)造了1000萬元的福利。
三是有助于企業(yè)品牌管理。建立良好的員工福利保障制度，樹立良好企業(yè)形象，吸引優(yōu)秀人才加盟；體現(xiàn)了企業(yè)對員工退休生活的長遠考慮，增強員工的幸福感和歸屬感；完善現(xiàn)代企業(yè)管理機制，彰顯企業(yè)的社會責任感和“以人為本”的管理理念。
從員工角度，企業(yè)年金能提升職工退休后的生活水平，從社保領(lǐng)一些、企業(yè)補一些、自己存一些，提高養(yǎng)老金替代率，實現(xiàn)自在養(yǎng)老。同時，年金賬戶封閉運營，利滾利投資實現(xiàn)“養(yǎng)老錢” 快速增值。例如員工從30歲開始繳納企業(yè)年金，退休年齡為60歲（女性55歲），繳納企業(yè)年金30年，該公司員工每月企業(yè)繳費+個人繳費合計1000元，月末繳費，每年投資收益為5%，退休時選擇一次全部領(lǐng)取或分期領(lǐng)取時，養(yǎng)老金的積累已十分可觀。
在員工稅優(yōu)方面，單位繳費在計入個人賬戶時，個人暫不納稅；個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數(shù)的4%標準內(nèi)的部分，暫從個人當期的應(yīng)納稅所得額中扣除；年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不納稅；個人達到退休年齡，在通知實施之后按月領(lǐng)取的年金，全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅；在本通知實施之后按年或按季領(lǐng)取的年金，平均分攤計入各月，每月領(lǐng)取額全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。
