一、我省企業(yè)年金的發(fā)展情況

2004年企業(yè)年金制度正式在我省實(shí)施，2007年我省企業(yè)年金走向了規(guī)范化管理，2017年隨著《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號(hào)）的發(fā)布，我省企業(yè)年金工作穩(wěn)步開展。

截至2022年末，全國共有12.8萬戶企業(yè)建立企業(yè)年金，企業(yè)年金規(guī)模達(dá)到2.87萬億元，覆蓋企業(yè)職工3010.29萬人。我省積累的企業(yè)年金規(guī)模達(dá)到560.80億元，規(guī)模在全國位居第7位，排名僅次于北上廣、江蘇、浙江、山東等經(jīng)濟(jì)大省，規(guī)模占比全國總量1.96%；參保企業(yè)1724戶，覆蓋企業(yè)職工73.79萬人。從近五年的數(shù)據(jù)來看，我省企業(yè)年金工作穩(wěn)步推進(jìn)。

黨的二十大對(duì)多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系提出了明確的要求，為深入貫徹落實(shí)黨的二十大精神，不斷擴(kuò)大我省企業(yè)年金覆蓋面，更好地滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險(xiǎn)要求，省人社廳于2022年12月印發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)年金工作的通知》（晉人社[2022]98號(hào)），要求各級(jí)人社部門按照”先易后難、分類推進(jìn)、穩(wěn)步實(shí)施”的原則，積極引導(dǎo)符合條件的企業(yè)建立企業(yè)年金制度，為中小微企業(yè)、民營企業(yè)等參加企業(yè)年金起到示范引領(lǐng)作用，實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提升和量的增長。2023年，市縣國資部門的所屬企業(yè)符合條件的原則上都要建立企業(yè)年金，除此之外的凡具備建立企業(yè)年金條件的國有企業(yè)，80%都要建立企業(yè)年金，其他具備條件的企業(yè)，至少30%也要建立企業(yè)年金。同時(shí)也鼓勵(lì)符合年金建立條件的機(jī)關(guān)事業(yè)單位編外人員參加企業(yè)年金。

根據(jù)《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)年金工作的通知》（晉人社[2022]98號(hào)）要求，各市在3月底前報(bào)送了企業(yè)年金推進(jìn)計(jì)劃表，共報(bào)送了420戶符合建立年金計(jì)劃的單位。本次企業(yè)年金大講堂的主要目的，就是讓大家進(jìn)一步認(rèn)識(shí)推進(jìn)企業(yè)年金工作的重要性，進(jìn)一步深入理解企業(yè)年金政策，進(jìn)一步將政策轉(zhuǎn)化為實(shí)際工作內(nèi)容。

二、36號(hào)令關(guān)于企業(yè)年金的相關(guān)規(guī)定

根據(jù)《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號(hào)）要求，企業(yè)建立企業(yè)年金應(yīng)當(dāng)具備三個(gè)條件，一是應(yīng)當(dāng)依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)；二是企業(yè)具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力；三是企業(yè)應(yīng)當(dāng)與職工一方通過集體協(xié)商確定，并制定年金方案。方案應(yīng)提交職工代表大會(huì)或全體職工討論通過。

參加企業(yè)年金的人員為與企業(yè)簽訂勞動(dòng)合同且試用期滿的在職員工，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并依法履行繳費(fèi)業(yè)務(wù)，員工可自愿選擇加入或放棄年金。

企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納。企業(yè)年金基金實(shí)行完全積累，為每個(gè)參加企業(yè)年金的職工建立個(gè)人賬戶；個(gè)人繳費(fèi)直接進(jìn)入個(gè)人賬戶，本金和投資收益自始?xì)w屬于職工個(gè)人；企業(yè)繳費(fèi)按照企業(yè)年金的方案分配到個(gè)人賬戶，這部分本金及投資收益，企業(yè)可與職工約定其歸屬時(shí)限，完全歸屬職工個(gè)人的期限不超過8年。其中，繳費(fèi)基數(shù)為企業(yè)年度職工工資總額；繳費(fèi)比例是企業(yè)繳費(fèi)每年不超過職工工資總額的8%，企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)每年繳費(fèi)合計(jì)不超過職工工資總額的12%；繳費(fèi)限制為個(gè)人繳費(fèi)比例通常不低于企業(yè)繳費(fèi)的1/4，最高分配額不得超過全體員工平均數(shù)的5倍。

企業(yè)年金建立流程為：一是制定年金方案，方案應(yīng)當(dāng)提交職工代表大會(huì)或全體職工討論通過；二是方案要報(bào)備至人社部門；三是合同簽署，企業(yè)選擇受托人，簽署受托管理合同；四是建立企業(yè)年金計(jì)劃；五是后期的年金運(yùn)營，包括繳費(fèi)、待遇領(lǐng)取等。

三、企業(yè)年金的備案要點(diǎn)

《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號(hào)）對(duì)企業(yè)年金備案有相關(guān)規(guī)定。中央所屬企業(yè)的企業(yè)年金方案報(bào)送人力資源社會(huì)保障部；跨省企業(yè)的企業(yè)年金方案報(bào)送其總部所在地省級(jí)人民政府人力資源社會(huì)保障行政部門；省內(nèi)跨地區(qū)企業(yè)的企業(yè)年金方案報(bào)送其總部所在地設(shè)區(qū)的市級(jí)以上人民政府人力資源社會(huì)保障行政部門。

企業(yè)年金方案報(bào)備時(shí)需提供的資料共六種：一是《企業(yè)年金方案報(bào)備函》；二是《企業(yè)年金方案》及實(shí)施細(xì)則；三是《企業(yè)年金方案重點(diǎn)情況說明》；四是職代會(huì)或職工大會(huì)通過企業(yè)年金方案的決議；五是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保繳費(fèi)證明；六是報(bào)備的其他資料。具體要求為：

1、《企業(yè)年金方案報(bào)備函》：需按照人社部模版格式出具報(bào)備函，報(bào)備函需為紅頭的正式函件，并加蓋企業(yè)公章。

2、《企業(yè)年金方案》：紙質(zhì)版方案原件一式三份，其中報(bào)人社部門一份、受托人一份、企業(yè)留存一份；紙質(zhì)版與電子版方案必須同時(shí)提供。

3、《企業(yè)年金方案重點(diǎn)情況說明》：需明確說明報(bào)備企業(yè)具備相應(yīng)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)能力，不會(huì)因建立企業(yè)年金而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過重；其次是繳費(fèi)比例、公共賬戶分配方式、權(quán)益歸屬比例等重點(diǎn)情況必須予以明確說明。

4、職代會(huì)或職工大會(huì)通過企業(yè)年金方案的決議：職代會(huì)到場(chǎng)代表比例不得低于三分之二；同意通過企業(yè)年金方案的比例不應(yīng)低于50%。

5、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保繳費(fèi)證明，企業(yè)提供一份即可，不需要每一個(gè)參加企業(yè)年金職工的個(gè)人參保繳費(fèi)證明；

6、其他資料：包括企業(yè)上年度財(cái)務(wù)報(bào)表、同一方案下企業(yè)隸屬關(guān)系證明、加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等。

人社部門方案審核要點(diǎn)為：一是參加人員?！镀髽I(yè)年金辦法》第36號(hào)令明確規(guī)定：“企業(yè)年金方案適用于企業(yè)試用期滿的職工”。在方案審核時(shí)，需把握參加企業(yè)年金職工人數(shù)以及占本單位職工總數(shù)的比例，如果比例偏低的用人單位應(yīng)作出充分說明，要求申請(qǐng)報(bào)備的企業(yè)年金方案不得設(shè)定不合理的企業(yè)年金參加條件。二是繳費(fèi)上限。嚴(yán)格執(zhí)行36號(hào)令的繳費(fèi)上限要求，企業(yè)繳費(fèi)每年不超過職工工資總額的8%，企業(yè)繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)的每年繳費(fèi)合計(jì)不超過職工工資總額的12%。三是繳費(fèi)比例。企業(yè)年金方案不應(yīng)設(shè)定過低的個(gè)人繳費(fèi)比例，個(gè)人繳費(fèi)比例應(yīng)不低于企業(yè)繳費(fèi)的四分之一。舉例說明：企業(yè)繳費(fèi)通常選用上年度工資總額的一定比例或上年度社保繳費(fèi)基數(shù)的一定比例，如企業(yè)繳費(fèi)為8%時(shí)，個(gè)人繳費(fèi)最低為2%。四是分配差距?？紤]企業(yè)年金公平性原則，方案必須明確“企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶最高額與平均額不得超過5倍差距”。五是權(quán)益歸屬。除因職工自身過錯(cuò)或職工自愿解除勞動(dòng)合同外，企業(yè)繳費(fèi)完全歸屬于職工個(gè)人的期限最長不超過8年。六是公共賬戶分配。企業(yè)年金方案中必須明確企業(yè)公共賬戶余額分配至職工個(gè)人賬戶的比例和分配辦法，不得模糊公共賬戶分配要求。七是待遇領(lǐng)取。不得增加退休、身故、出國（境）定居、喪失勞動(dòng)能力之外的其他領(lǐng)取條件。八是方案變更。涉及單位名稱變更或如方案內(nèi)繳費(fèi)比例、權(quán)益歸屬、待遇領(lǐng)取、管理方式等方案重要條款變更的情況，必須履行企業(yè)年金方案重新報(bào)備手續(xù)。

企業(yè)年金的報(bào)備程序?yàn)椋菏紫扔萌藛挝幌蛉松缧姓块T提出備案申請(qǐng)，提交完整的備案材料；然后由養(yǎng)老保險(xiǎn)行政部門對(duì)材料進(jìn)行審核，對(duì)于材料不符的，退回材料并告知需補(bǔ)正材料；在完成審核工作后，下達(dá)準(zhǔn)予備案批復(fù)函。鼓勵(lì)各地實(shí)行企業(yè)年金方案網(wǎng)上報(bào)備、網(wǎng)上批復(fù)，提升審批效率，解決備案流程不統(tǒng)一，信息不共享等問題。

用好養(yǎng)老二三支柱，做好個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃

根據(jù)聯(lián)合國對(duì)老齡化階段的劃分，我國自2000年進(jìn)入第一階段老齡化中社會(huì)（正在老齡化的社會(huì)），65歲以上人口占總?cè)丝诒?%以上；并用時(shí)20年于2021年進(jìn)入第二階段老齡化的社會(huì)，65歲以上人口占總?cè)丝诒?4%以上。有預(yù)測(cè)指出，中國將用15年左右時(shí)間于2035年進(jìn)入與日本、德國等發(fā)達(dá)國家相同的第三階段超級(jí)老齡化的社會(huì)，65歲以上人口占比將達(dá)到20%以上。

為了應(yīng)對(duì)不斷加深的人口老齡化社會(huì)現(xiàn)象，我國早于1991《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中即提出了建立我國多層次養(yǎng)老保障制度體系的構(gòu)想。經(jīng)過多年的努力，目前我國第零支柱的社保儲(chǔ)備基金規(guī)模已達(dá)到3.02萬億（2021年底）；我國第一支柱的基本養(yǎng)老累計(jì)結(jié)余規(guī)模已達(dá)到7.4萬億，并有1.62萬億進(jìn)行委托投資，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)為10.5億人（2022年底）；我國第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金規(guī)模分別達(dá)到2.87萬億（2022年底）和1.79萬億（2021年底）；我國第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度已于2022年出臺(tái)并在36個(gè)城市（地區(qū)）進(jìn)行試點(diǎn)。

在國家密集出臺(tái)的一系列養(yǎng)老保障相關(guān)政策之后，既需要企業(yè)積極響應(yīng)國家政策，配合做好關(guān)乎社會(huì)民生的“百年大計(jì)”，也需要每個(gè)人深刻理解政策含義，用好國家政策紅利，做好個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃。

一、樹立正確的養(yǎng)老規(guī)劃觀

做好個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃的前提，即是要樹立科學(xué)的養(yǎng)老規(guī)劃觀。

其一，每個(gè)人都有養(yǎng)老需求，在社會(huì)發(fā)展的不同階段，滿足需求的方式不盡相同。在農(nóng)業(yè)社會(huì)，百姓以務(wù)農(nóng)為生，孩子多就是種地的人多，老了自然有糧食吃，因而形成了“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)文化。進(jìn)入工業(yè)社會(huì)初級(jí)階段，生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐試覟橹黧w組織集體工業(yè)生產(chǎn)的方式，因而產(chǎn)生了國家或集體形式的養(yǎng)老保險(xiǎn)，近年來，該養(yǎng)老形式轉(zhuǎn)變?yōu)槲覈鄬哟勿B(yǎng)老保障體系中的社保儲(chǔ)備基金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。隨著中國工業(yè)生產(chǎn)效率的不斷提升和人口結(jié)構(gòu)的變化，養(yǎng)老方式也逐漸由單一的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槿е嘟Y(jié)合的養(yǎng)老模式。

其二，“三支柱”的養(yǎng)老保障體系是世界銀行于1994年向全世界各國建議的養(yǎng)老保障模式，也是目前全球絕大多數(shù)國家正在使用的主流模式。世界銀行倡議的養(yǎng)老保障模式是基于較早進(jìn)入工業(yè)化社會(huì)的發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)。由于我國步入工業(yè)化階段較晚，現(xiàn)階段我國的三支柱養(yǎng)老保障體系與全球主流發(fā)達(dá)國家相比還有一定的差距。目前，我國社保儲(chǔ)備基金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)?？傆?jì)占全國養(yǎng)老金規(guī)模的70%，二支柱企/職業(yè)年金和三支柱的總規(guī)模占比30%（2021年）。從全球養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)來看，全球第一支柱（含第零支柱的養(yǎng)老儲(chǔ)備基金）養(yǎng)老金規(guī)模占養(yǎng)老資金總規(guī)模的15%，而養(yǎng)老二三支柱資金占養(yǎng)老資金總規(guī)模的85%（2020年）。與全球水平相比，我國第一支柱太大，二三支柱太小。我國養(yǎng)老金的整體結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整。

其三，從個(gè)人家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)來看，中國家庭資產(chǎn)在房地產(chǎn)（60%）、實(shí)物資產(chǎn)（20%）和金融資產(chǎn)（20%）的配置比例較高，在私人養(yǎng)老金（0.3%）的配置較低。而發(fā)達(dá)國家則剛好相反。如美國、英國，在私人養(yǎng)老金上的配置比例遠(yuǎn)高于中國，分別為24.8%和41.7%；在房地產(chǎn)的配置遠(yuǎn)低于中國，分別為34.8%和26.7%（2019年）。個(gè)人家庭資產(chǎn)通常被視作個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備資金的一部分。由于我國的城鎮(zhèn)化已基本完成，過高的房地產(chǎn)配置可能在未來存在較高的資產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)。而配置私人養(yǎng)老金由專業(yè)的管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理可以較好的實(shí)現(xiàn)以養(yǎng)老為目的的資產(chǎn)增值。

因此，樹立科學(xué)的養(yǎng)老規(guī)劃觀，即是國家、企業(yè)和個(gè)人通力配合，調(diào)整好養(yǎng)老儲(chǔ)備資金的結(jié)構(gòu)，增加養(yǎng)老二三支柱的資金占比，減少對(duì)基本養(yǎng)老的依賴；增加對(duì)專屬養(yǎng)老金產(chǎn)品的購買，減少對(duì)不動(dòng)產(chǎn)及實(shí)物資產(chǎn)的投資。

二、第二支柱：發(fā)揮企業(yè)年金的最大效用

完善我國養(yǎng)老保障體系建設(shè)需要做大我國養(yǎng)老二三支柱，減輕基本養(yǎng)老的支付壓力。2004年開始，我國開始正式實(shí)施企業(yè)年金制度，經(jīng)過二十年的發(fā)展，以企業(yè)年金為主的養(yǎng)老第二支柱體系已發(fā)展成熟，并且具備以下特點(diǎn)：

一是發(fā)展迅速。2004年以來，已有12806個(gè)企業(yè)建立企業(yè)年金，參加職工3010.29萬人，積累基金28717.92億人民幣（2022年底）。

二是收益率穩(wěn)健。自2013以來，企業(yè)年金市場(chǎng)累計(jì)收益率71.36%，年化收益率5.53%，該業(yè)績表現(xiàn)高于銀行定存、貨幣基金、以及絕大多數(shù)的債券基金和銀行理財(cái)（2022年）。

三是綜合成本低。國家有稅優(yōu)政策支持，企業(yè)繳費(fèi)5%和個(gè)人繳費(fèi)4%均稅前列支；年金管理機(jī)構(gòu)經(jīng)人社部審核，持證管理，多為“國家隊(duì)”，與社?；鸸芾頇C(jī)構(gòu)重合度高；綜合管理費(fèi)低于1%，遠(yuǎn)低于普通公募基金和銀行理財(cái)。

四是監(jiān)管全面。企業(yè)年金業(yè)務(wù)由人社部執(zhí)行業(yè)務(wù)監(jiān)管，金融監(jiān)督管理總局、證監(jiān)會(huì)和央行等多部門對(duì)年金管理機(jī)構(gòu)執(zhí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、和資本市場(chǎng)監(jiān)管。所有管理機(jī)構(gòu)三年一次資格審查，確保管理機(jī)構(gòu)“有進(jìn)有出”。

為最大限度發(fā)揮企業(yè)年金效用，做好個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃，建議企業(yè)和個(gè)人，一是要建立企業(yè)年金計(jì)劃，提高退休后的養(yǎng)老金替代率；二是要用滿個(gè)人繳費(fèi)比例，可部分替代個(gè)人理財(cái)；三是要適度提高權(quán)益比重，享受資本市場(chǎng)上漲帶來的收益。需要強(qiáng)調(diào)的是，參與股票市場(chǎng)是養(yǎng)老資金實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)健收益的必然選擇，養(yǎng)老資金追求的是退休時(shí)養(yǎng)老資金投資收益的最大化，因此，不必過于關(guān)注單一年度的收益高低。

三、個(gè)人養(yǎng)老金制度下的產(chǎn)品選擇

2022年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，規(guī)劃了廣泛的參與主體、產(chǎn)品范圍，并且預(yù)留了稅優(yōu)等政策空間，體現(xiàn)了國家一定把個(gè)人養(yǎng)老金做大做強(qiáng)的決心。個(gè)人養(yǎng)老金制度通過簡單、長期、安全的多種金融產(chǎn)品，利用每年12000元上限的稅優(yōu)政策，鼓勵(lì)廣大群眾參加個(gè)人養(yǎng)老金，現(xiàn)階段領(lǐng)取收入實(shí)際稅賦為3%。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該制度于2022年11月開始在全國36個(gè)城市（地區(qū)）啟動(dòng)試點(diǎn)。截至2022年12月底，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元。雖繳費(fèi)人數(shù)可觀，但僅有60億資金進(jìn)入實(shí)際投資階段，有效投資率較低。

根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際情況,建議在用好每年12000元的額度下，做好產(chǎn)品選擇配置。目前，已經(jīng)發(fā)行的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品類型有特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)及兩全保險(xiǎn)、以及養(yǎng)老目標(biāo)基金。年金保險(xiǎn)在產(chǎn)品屬性上接近基本養(yǎng)老，因領(lǐng)取期限可基本與年齡匹配，可以有效對(duì)沖長壽風(fēng)險(xiǎn)，可考慮作為基本配置。養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品屬性接近年金基金，目標(biāo)日期型基金可根據(jù)年齡自動(dòng)調(diào)整權(quán)益比重，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型基金是可選擇固定風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間的基金產(chǎn)品，兩者都可有效提升投資收益，但不能直接對(duì)沖長壽風(fēng)險(xiǎn)，可考慮作為重要配置。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等可在不同程度上滿足差異化的養(yǎng)老資金配置需求，可考慮作為完善個(gè)人養(yǎng)老金資金的補(bǔ)充配置。

除了根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)進(jìn)行配置外，也可以根據(jù)購買者的年齡和性別等特點(diǎn)進(jìn)行產(chǎn)品選擇，如年輕群體由于資金可投資時(shí)間更長，可考慮重配權(quán)益比重較高的基金產(chǎn)品，而距離退休年齡較近的群體由于可投資時(shí)間周期較短，可考慮重配穩(wěn)健類產(chǎn)品如特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老理財(cái)類產(chǎn)品。

活在長壽的時(shí)代，每個(gè)人在享受其收益的同時(shí)，也在面臨長壽帶來的風(fēng)險(xiǎn)。而有效應(yīng)對(duì)長壽風(fēng)險(xiǎn)的方法，首先是要用好國家在養(yǎng)老二三支柱上給予的政策紅利，做好充足的養(yǎng)老儲(chǔ)備，避免“人還在，錢沒了”的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，可以考慮在退休后適當(dāng)繼續(xù)工作。有研究表明，老年人適當(dāng)工作可以減少腦萎縮和患阿爾茲海默癥的概率，有益于身心健康。多措并舉，迎接長壽時(shí)代，真正做到“老有所依，老有所養(yǎng)，老有所為”。