6月底，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》），對個(gè)人壽險(xiǎn)保單的直接傭金做出了規(guī)章性指示，其中20年及以上的死亡保險(xiǎn)第一年傭金比例從目前行業(yè)的35％提升到了40％?！锻ㄖ返南嚓P(guān)規(guī)定從7月1日起執(zhí)行。

　　在業(yè)界人士看來，在銀保渠道受限，壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)負(fù)增長壓力之下，代理人渠道招募難、留存更難的境地使得代理人傭金存在提升空間，壽險(xiǎn)公司也因此面臨著一定的利潤率壓力。

　　傭金標(biāo)準(zhǔn)略升

　　《通知》對個(gè)人壽險(xiǎn)保單的直接傭金部分的規(guī)定引人注目：規(guī)定了躉繳保費(fèi)直接傭金占保費(fèi)的比例不得超過4％；期繳保費(fèi)直接傭金總額占保費(fèi)總額的比例不得超過5％。

　　《通知》中還規(guī)定了直接傭金占各保單年度保費(fèi)的比例，比如10年以下死亡保險(xiǎn)的首年傭金占各保單年度保費(fèi)的比例不得超過25％，在第2年不得超過15％，第3年不得超過10％。除此之外，《通知》還明確傭金應(yīng)采用分期形式支付，短期人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)除外。

　　一位中資壽險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品一般在保監(jiān)會(huì)進(jìn)行備案時(shí)就已經(jīng)明確了支付給代理人的直接傭金標(biāo)準(zhǔn)，各家公司的 壽險(xiǎn)代理人直接傭金標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)品和繳費(fèi)年限等有關(guān)，行業(yè)大致差不多。目前大部分產(chǎn)品并沒有超過保監(jiān)會(huì)此次規(guī)定的傭金標(biāo)準(zhǔn)上限。但此次20年及以上的死亡保險(xiǎn)第一年傭金比例從目前行業(yè)的35％提升到了40％。

　　在《通知》中，監(jiān)管層鼓勵(lì)代理人收入與業(yè)務(wù)品質(zhì)掛鉤的意圖明顯。如《通知》規(guī)定，保險(xiǎn)公司向代理人支付傭金應(yīng)充分考慮代理人對投保人的服務(wù)品質(zhì)，應(yīng)通過對首期傭金水平、續(xù)期傭金水平以及支付期限的合理調(diào)節(jié)，提升代理人在保單存續(xù)期間對投保人的服務(wù)水平。

　　“我們的收入主要是保險(xiǎn)公司的直接傭金以及附屬傭金（新人底薪、主管津貼等基本法利益），收入還需要扣除營業(yè)稅與個(gè)人所得稅，拜訪客戶的費(fèi)用也由自己承擔(dān)。”一位中資保險(xiǎn)公司代理人說，在營銷員體制改革目前并未有起色、員工制仍很遙遠(yuǎn)的情況下，改善代理人的傭金收入水平在銀保渠道今年下滑嚴(yán)重的情況下尤顯迫切。

　　“這個(gè)行業(yè)從20年前開始時(shí)的傭金標(biāo)準(zhǔn)至今未變動(dòng)過，全國代理人的平均收入水平僅相當(dāng)于本地的最低工資水平。與國外可能達(dá)到70％的傭金水平相比，國內(nèi)的傭金水平仍不算高?！币晃粔垭U(xiǎn)公司個(gè)代渠道負(fù)責(zé)人坦言。負(fù)增長警鐘

　　保費(fèi)收入下滑意味著代理人的產(chǎn)能不高，代理人可拿到的傭金收入比往年減少。

　　“很多保險(xiǎn)公司高管認(rèn)為，今年將是近年來保險(xiǎn)行業(yè)最困難的一年，行業(yè)面臨著痛苦轉(zhuǎn)型的壓力。”一位外資公司高管坦言。保監(jiān)會(huì)目前的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月壽險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入4787億元，比去年同期的5031億元約下降4.8％。

　　上述外資公司高管透露，今年上半年全行業(yè)壽險(xiǎn)保費(fèi)比去年下降2％，外資公司下降更是達(dá)到35％。不僅保費(fèi)收入，全行業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)、新業(yè)務(wù)價(jià)值上的指標(biāo)也同比下降。

　　高華證券研究報(bào)告認(rèn)為，2011 年保費(fèi)增長可能繼續(xù)面臨短期挑戰(zhàn)，原因在于銀保業(yè)務(wù)下滑、代理人招募與保留存在難度、利率上升以及銀行理財(cái)產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭加劇。高華證券舉辦的一次討論會(huì)中預(yù)計(jì)，2011 年總保費(fèi)同比增幅將為10％。

　　而對于壽險(xiǎn)業(yè)所倚重的傳統(tǒng)代理人渠道，要提高代理人的留存度開始變得越來越嚴(yán)峻。過去幾年，隨著銀保渠道的火爆以及其他渠道的發(fā)展，導(dǎo)致壽險(xiǎn)業(yè)最根本的代理人渠道不斷萎縮。“很多代理人收入下降10％~15％。整個(gè)行業(yè)的代理人收入水平目前還在下降?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。

　　這也更加促進(jìn)了保險(xiǎn)代理人“招募難、留存難”的惡性循環(huán)。并且，通常保險(xiǎn)代理公司的傭金水平高于保險(xiǎn)公司，也促使很多保險(xiǎn)代理人流向保險(xiǎn)代理公司。當(dāng)然，在監(jiān)管層規(guī)定的傭金收入上限之外，保險(xiǎn)公司也可能以獎(jiǎng)金的形式增加代理人的實(shí)際收入。

　　因此，監(jiān)管層的《通知》中對代理人的傭金標(biāo)準(zhǔn)略有提升，或?qū)⒂绊懕ｋU(xiǎn)公司的策略，提振代理人渠道信心。一些外資公司從今年開始已經(jīng)在代理人渠道開始了提升收入的努力，比如友邦保險(xiǎn)把代理人的續(xù)保、服務(wù)、公司產(chǎn)品的培訓(xùn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)以及業(yè)務(wù)晨會(huì)出席率與獎(jiǎng)金正相關(guān)，產(chǎn)能與獎(jiǎng)金倍數(shù)正相關(guān)。利潤率壓力

　　然而，上調(diào)代理人傭金水平，無疑將直接給壽險(xiǎn)公司帶來利潤率壓力。有人士預(yù)計(jì)，在目前持續(xù)加息后利率水平處于相對高位，監(jiān)管層可能不會(huì)提高定價(jià)費(fèi)率上限，因?yàn)椴幌Ｍ麑⑸蠞q的成本轉(zhuǎn)嫁給保單持有者。

　　而在加息背景下，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售正面臨困難。央行宣布，7月7日起金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是今年以來第3次加息，也是去年加息周期啟動(dòng)后的第5次加息。在當(dāng)前負(fù)利率條件下，相對于存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品，保單的收益率已經(jīng)偏低。

　　如果此時(shí)保險(xiǎn)公司提高產(chǎn)品提高定價(jià)費(fèi)率，相比銀行理財(cái)產(chǎn)品與存款的收益，將導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品更加不好賣。

　　一方面是大部分代理人收入不高，一方面又是保險(xiǎn)公司個(gè)人代理人渠道的成本居高不下。根在于保險(xiǎn)公司惡性競爭，靠提高補(bǔ)貼來惡意挖角，抬高用人成本，因此增員成本越來越大。

　　保險(xiǎn)公司只能通過降低自己的運(yùn)營成本來應(yīng)對?！吨袊?jīng)營報(bào)》記者從保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，今年以來，搬遷營業(yè)場所的保險(xiǎn)公司越來越多，通過壓縮運(yùn)營成本，在長期來看，各家保險(xiǎn)公司投資收益收益無太大差別的情形下，才能擠出保險(xiǎn)公司的盈利空間。